20家券商获评一档，5家排名大降！北交所最新发布

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　　来源： 券商中国 

　　大型券商北交所各业务条线全面发力。

　　1月29日，北京证券***、全国股转公司发布了2023年度证券公司执业质量评价结果。其中，有20家券商获评一档，大型券商基本“入列”。有40家券商获评二档，20家获评三档，21家获评四档。

　　相比上一年度，中金公司“***”，从四档直升一档，首创证券等5家券商则从二档滑落至四档。此外，国融证券、光大证券（***）等券商合规质量扣分居前。

　　5家券商从二档滑落至四档

　　2021年11月，为实现北交所和全国中小企业股份转让系统创新层、基础层一体发展和制度联动，引导证券公司全面提升各项业务质量，北交所和全国股转公司共同制定了《北京证券***全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》（下称《评价细则》）。

　　2023年共有101家证券公司参评，相较2022年多了一家。主要是中金财富和母公司中金公司在2023年度改为合并参与评价。

　　一档合计20家证券公司。相较2022年，一档新进六名“选手”，分别是东方证券、国金证券、海通证券、华泰证券、中金公司、中信证券。中金公司进步最快，从上年的四档跃升至一档，其他五家则是从第二档升至一档。

　　有券商新入，就有券商被挤出。相较上年，财通证券、东莞证券、国元证券、民生证券、山西证券、浙商证券这6家券商，均从一档掉至二档。

　　二档合计40家证券公司。券商中国记者观察到，其中多家中小券商在执业质量评价上出现明显跃升，东亚前海证券、江海证券、金圆统一证券、中山证券均从2022年的四档提升至二档。

　　三档合计20家证券公司，以中小券商为主。其中爱建证券、长城国瑞证券、国都证券、信达证券、银泰证券、甬兴证券、中信华南证券排名没有变化，其他券商均为二档掉至三档，如渤海证券，或者四档升为三档，如华福证券。

　　四档合计21家证券公司。中天证券在内的10家券商排名没有变化，其他券商均为“降级”。排名下滑最明显的有5家券商，分别是国融证券、华金证券、首创证券、中天国富证券、中原证券，从二档滑落至四档。

　　8家券商合规质量被扣6分以上

　　根据《评价细则》，执业质量主要从专业服务质量、合规执业质量以及其他对评价有重要影响的事项进行评价，以100分为基础分，专业质量得分加分，合规质量扣分，综合计算后排名。

　　从专业质量得分情况看，有15家券商在20分及以上；有31家券商在10分（含）到20分之间；有43家在5分（含）到10分之间；其余12家均在5分以下。

　　开源证券位居专业质量得分榜首，但也是合规质量扣分最多的，达31分。根据《评价细则》，单项业务合规质量扣分主要根据该业务负面行为记录扣分及被***取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况来计量。

　　除开源证券外，扣分较多的券商还有国融证券（11.58）、光大证券（8.75）、华金证券（8）、首创证券（8）、民生证券（7.45）、申万宏源（6.5）、兴业证券（6.45）。其他券商扣分均在6分以下。

　　需要指出的是，相对2022年的评价体系，2023年的评价结果中新增了专项加分分值一栏。根据北交所2022年12月末发布的相关配套细则，专项评价主要是“跟投保荐新股家数”“上市公司研究报告数量”“期末融资融券余额”及“做市商为其保荐新股做市家数”4个专项评价指标挂钩。

　　有34家券商的分档结果都受益于专项加分分值。其中中信建投、中信证券、东吴证券、国信证券、国金证券、国泰君安、申万宏源、中金公司、国投证券、开源证券，这10家券商专项加分分值在5分以上，这也有力拉升了他们的最终排名。

　　大型券商北交所各业务条线全面发力

　　北交所称，评价结果全面反映了证券公司在北交所、新三板市场的执业质量。除服务能力持续提升外，证券公司参与积极性也不断提高。大型综合券商紧抓市场改革带来的全新机遇，各业务条线全面发力，在年度执业质量评价中均获评一档，多项指标保持市场领先地位。一批中小特色券商持续深耕发力，表现优异。

　　仅从获评一档的券商情况来看，2021年时多是中小券商面孔，但2022年时，招商证券等大型券商已跻身其中。2023年时，中金公司等头部券商已基本获评一档。

　　从股权融资项目储备情况看，以中信证券为例，截至1月30日，中信证券在北交所有6个项目，而上年同期仅有3个，实现翻倍。招商证券、中金公司也有类似情况。

　　不过，在项目储备上，中小券商仍有优势。Wind显示，截至1月30日，北交所排队申报项目数量排名前十的券商中，仅有中信建投和申万宏源两家头部券商。开源证券以24个项目居首，其次是中信建投和民生证券，分别为19个和15个项目。

　　北交所称，下一阶段，北交所、全国股转公司将在市场改革发展新形势下，进一步完善执业质量评价工作，引导证券公司积极参与北交所、新三板市场建设，充分发挥核心枢纽作用，持续加大业务投入、规范执业质量，持续提升创新型中小企业的服务能力。

　　北京南山投资创始人周运南对券商中国记者表示，随着全面深改的不断推进，北交所市场对券商的吸引力越来越大。各大券商在2023年明显全方位加大了对北交所的投入力度，头部券商凭借自身综合实力和服务***将会继续扩大在北交所的领先优势。

　　不过，国信证券非银分析师孔祥（金麒麟分析师）分析称，北交所业务为券商在经纪、投资、投行、财富管理等方面带来了新业务机遇。从业务格局看，中小券商投行业务或有更高弹性，有望分享北交所成长所带来的红利。